Analisis rumus perputaran hutang. Rasio perputaran hutang usaha: rumus, penurunan dan peningkatan

DEFINISI

Ini adalah indikator yang mencerminkan aktivitas bisnis suatu organisasi (perusahaan).

Rumus rasio perputaran hutang dihitung sesuai dengan data akuntansi dan akuntansi bisnis:

• Neraca perusahaan (formulir - No. 1),
• Laporan hasil keuangan (f - No. 2).

Rumus rasio perputaran hutang dagang digunakan untuk menentukan cara memaksimalkan keuntungan perusahaan dan meningkatkan profitabilitasnya.

Rumus rasio perputaran hutang usaha

Rumus rasio perputaran utang usaha mencerminkan tingkat di mana suatu perusahaan membayar utangnya sendiri kepada kreditur (kontraktor, pemasok). Rasio perputaran hutang akan menunjukkan berapa kali hutang tersebut diserahkan pada saat perusahaan melunasi kewajibannya.

Rumus umum rasio perputaran utang usaha dihitung dengan menghubungkan jumlah pendapatan dengan jumlah rata-rata utang usaha tahunan:

Okz = Vyr/KZ

Disini Okz adalah indikator perputaran hutang,

B adalah pendapatan perusahaan untuk periode yang dihitung,

KZ - jumlah hutang (misalnya, rata-rata tahunan, jika indikator dihitung untuk tahun tersebut).

Untuk menentukan jumlah rata-rata hutang usaha tahunan, jumlahkan indikator pada awal dan akhir periode penagihan dan bagi jumlah ini dengan 2. Paling sering, indikator dihitung untuk tahun tersebut.

Rumus rasio perputaran hutang di neraca

Jika kita mengganti baris-baris dari neraca dan laporan laba rugi ke dalam rumus rasio perputaran hutang, rumusnya akan menjadi sebagai berikut:

Okz = baris 2110 / (baris 1520)

Di sini baris 2110 adalah jumlah pendapatan yang diambil dari neraca,

Baris 1520 – hutang dari laporan laba rugi.

Jumlah rata-rata hutang usaha tahunan di neraca ditentukan dengan menggunakan rumus berikut:

KZsg=(jalur 1520np + jalur 1520kp)/2

Periode perputaran hutang usaha

Bersama dengan indikator perputaran hutang, indikator perputaran hutang sering digunakan, yang mencerminkan jumlah hari di mana hutang diubah menjadi uang tunai.

POkz = 360 (365) / Oke

Disini PO kz adalah periode perputaran hutang,

Okz – rasio perputaran hutang.

Dalam rumusnya, terkadang alih-alih 360 hari diberikan nilai 365 hari, sedangkan arti ekonomi dari rumus tersebut adalah untuk menentukan jumlah hari dimana perusahaan telah melunasi utangnya kepada kreditur.

Peran perputaran hutang

Rumus rasio perputaran hutang dagang dianggap sebagai cara paling penting untuk menentukan kinerja perusahaan mana pun. Orang-orang berikut di perusahaan menggunakan rasio perputaran hutang dalam pekerjaan mereka:

• Direktur, manajer puncak;
• Kepala Departemen Penjualan,
• Manajer penjualan produk,
• Manajer keuangan, dll.

Rasio perputaran hutang berhubungan langsung dengan indikator seperti likuiditas dan solvabilitas. Semakin tinggi nilai perputaran utang usaha maka semakin tinggi pula likuiditas (solvabilitasnya). Mereka juga sering membandingkan tingkat perputaran hutang dengan tingkat perputaran piutang. Jika yang pertama lebih besar, maka kita dapat berbicara tentang efisiensi perusahaan.

Contoh pemecahan masalah

CONTOH 1

CONTOH 2

Definisi 1

Hutang usaha adalah jenis hutang suatu organisasi kepada entitas lain, yang wajib dilunasi seluruhnya oleh entitas tersebut.

Hutang usaha biasanya timbul apabila tanggal penerimaan jasa (barang) tidak sesuai dengan tanggal pembayaran sebenarnya.

Kehadiran hutang pada suatu perusahaan bukan merupakan faktor yang menguntungkan dan mengurangi indikator kualitas untuk menilai kondisi keuangan perusahaan.

Untuk menganalisis efektivitas pengelolaan hutang pada suatu perusahaan, koefisien berikut paling sering digunakan:

• rasio perputaran,
• koefisien ketergantungan perusahaan pada hutang;
• jangka waktu pelunasan hutang,
• rasio pembiayaan sendiri;
• profitabilitas hutang usaha dan lain-lain.

Saat memilih indikator (koefisien) mana yang akan dianalisis keadaan hutang organisasi, Anda harus ingat bahwa sistem kendali mutu tidak boleh dibebani dengan perhitungan. Oleh karena itu, dibenarkan untuk memasukkan dalam analisis hutang usaha hanya indikator-indikator yang paling sesuai untuk organisasi tertentu dan sesuai dengan sistem rasio keuangannya.

Rasio omset

Mari kita pertimbangkan bagaimana rasio perputaran hutang ditentukan ketika menganalisis jenis hutang suatu organisasi. Koefisien ini menunjukkan seberapa cepat organisasi melakukan penyelesaian dengan pihak lawannya. Rumus yang digunakan untuk menghitung nilai rasio turnover adalah:

Rasio perputaran hutang dapat dihitung berdasarkan data harga pokok barang, jasa, dan pekerjaan. Disarankan untuk mempelajari indikator ini selama beberapa periode secara dinamis, serta membandingkannya dengan rasio perputaran piutang.

Perhitungan jangka waktu pelunasan

Periode hutang dagang kadang-kadang juga disebut periode perputaran. Ini memberi pengguna analisis informasi tentang berapa hari rata-rata yang dibutuhkan organisasi untuk membayar utangnya. Untuk menghitung jangka waktu pelunasan ini, gunakan rumus berikut:

Catatan 1

Idealnya, utang usaha yang belum jatuh tempo harus memiliki jangka waktu pelunasan yang sama atau lebih besar dari jangka waktu pelunasan piutang.

Ketergantungan perusahaan pada hutang

Ketergantungan perusahaan pada rasio hutang dagang mencerminkan bagian aset organisasi yang dibiayai oleh kreditornya. Saat menganalisis koefisien ini, penting untuk mempertimbangkan kekhasan industri tempat organisasi beroperasi, serta fakta bahwa hal ini menyebabkan terbentuknya ketergantungan, baik yang bersifat jangka pendek maupun jangka panjang.

Rasio ketergantungan organisasi terhadap hutang dihitung menggunakan rumus di bawah ini:

Perhitungan rasio pembiayaan sendiri organisasi

Rasio pembiayaan sendiri terkadang juga disebut rasio kemandirian finansial organisasi. Ini mencerminkan bagian hutang organisasi yang dapat dilunasi dengan menggunakan modalnya sendiri.

Perputaran hutang usaha merupakan indikator penting dari kinerja keuangan suatu perusahaan. Angka yang dihasilkan jelas menunjukkan kemampuan perusahaan dalam melunasi utangnya kepada pemasok dalam jangka waktu tertentu.

Pembaca yang budiman! Artikel tersebut membahas tentang cara-cara umum untuk menyelesaikan masalah hukum, tetapi setiap kasus bersifat individual. Jika Anda ingin tahu caranya selesaikan masalah Anda dengan tepat- hubungi konsultan:

APLIKASI DAN PANGGILAN DITERIMA 24/7 dan 7 hari seminggu.

Ini cepat dan GRATIS!

Penggunaan perhitungan ini dalam bisnis jelas dapat meyakinkan perusahaan rekanan untuk mengambil keputusan kerjasama jika solvabilitasnya cukup tinggi. Mengetahui tingkat turnover dapat melindungi Anda dari transaksi yang tidak menguntungkan atau berisiko secara finansial.

Apa itu

Dalam ilmu ekonomi, perputaran utang usaha mengacu pada tingkat di mana perusahaan membayar utangnya kepada pemasok dan kontraktor. Angka yang dihasilkan disebut rasio perputaran.

Ingatlah bahwa hutang usaha (AC) adalah kewajiban organisasi kepada pemasok dan kontraktor, pinjaman keuangan dan hutang internal perusahaan, misalnya, untuk upah kepada karyawannya.

Hal ini juga mencakup kewajiban membayar pajak dan biaya asuransi, membayar dividen kepada pemegang saham perusahaan dan mengembalikan uang atas produk yang dijual. Dengan demikian, semakin banyak utang yang dimiliki suatu perusahaan, semakin tinggi pula indikator utang kreditnya.

Apakah ini baik atau buruk? Seperti yang ditunjukkan oleh praktik, apa yang disebut “beban utang” suatu perusahaan menyebabkan peningkatan beban keuangan dan peningkatan risiko gagal bayar. Debitur kepada organisasi gagal membayar tepat waktu dan timbul hutang terhadap anggaran, yang dikenakan denda. Situasinya lebih buruk lagi jika pinjaman telah jatuh tempo - bunga penaltinya lebih tinggi.

Ternyata menjadi lingkaran setan - utang mulai tumbuh secara eksponensial dan segera organisasi tidak akan mampu memenuhi kewajibannya kepada mitra. Untuk mencegah hal ini terjadi, perlu dilakukan penyesuaian kebijakan perusahaan secara tepat waktu berdasarkan analisis cepat yang dilakukan.

Rasio perputaran utang kredit digunakan ketika menganalisis kegiatan ekonomi suatu perusahaan. Nilai rasio yang tinggi menunjukkan stabilitas keuangan organisasi.

Itulah sebabnya tugas seorang manajer yang berpengalaman adalah mengatur produksi sehingga hutang-hutang yang timbul dapat dilunasi secepat mungkin. Hal ini memungkinkan tidak hanya untuk merangsang aktivitas produksi perusahaan, tetapi juga memberikan dampak positif pada citra bisnisnya.

Sangat penting untuk memantau ukuran koefisien dari waktu ke waktu - selama beberapa periode pelaporan - ini akan membantu menjaga efisiensi dan stabilitas produksi apa pun.

Implikasinya bagi perusahaan

Perputaran hutang usaha didasarkan pada kecepatan pelunasan hutang perusahaan kepada pihak lawan yang timbul selama hidupnya. Rasio yang dihitung menunjukkan berapa kali selama periode pelaporan organisasi dapat melunasi utangnya. Hubungan indikator ini dengan solvabilitas dan likuiditas perusahaan memungkinkan kita untuk menilai secara kolektif dinamika perkembangan institusi.

Peningkatan indikator menunjukkan peningkatan tingkat perputaran dan, oleh karena itu, penguatan kondisi keuangan; penurunan adalah alasan untuk memikirkan mengapa hutang hutang menjadi lebih berlarut-larut. Apakah ada alasan untuk khawatir di sini? Jawaban atas pertanyaan ini hanya dapat diberikan melalui analisis yang lebih mendalam.

Rumus untuk menghitung rasio perputaran hutang usaha

Metode 1. ACO diperoleh dengan membagi harga pokok penjualan (COGS) dengan rata-rata hutang usaha (AAP). Istilah biaya mengacu pada jumlah uang yang dikeluarkan untuk produksi produk apa pun dalam siklus teknologi penuh.

Rata-rata utang usaha sama dengan setengah jumlah utang usaha pada awal dan akhir periode pelaporan.

Koefisien OKZ = SPP/SKZ

Metode 2. Metode penghitungan koefisien yang kedua dimungkinkan dengan membagi total pendapatan perusahaan (B) dengan rata-rata hutang usaha:

Koefisien OKZ = V/RMS.

Para ahli mengatakan bahwa metode pertama lebih akurat, karena metode kedua, ketika harga markup berubah, dapat menyebabkan distorsi pada hasil akhir.

Selain menghitung rasio omzet dalam beberapa kali, terkadang juga digunakan perhitungan dalam jumlah hari yang mempunyai arti lebih praktis.

Tindakannya dilakukan dengan membagi tahun takwim sebanyak 360 atau 365 hari dengan rasio omzet yang dihasilkan. Biasanya interval waktu 360 hari digunakan untuk menyederhanakan perhitungan - setiap bulan diambil sebagai periode 30 minggu.

Koefisien hubung singkat (dalam hari) = 360/ koefisien OKZ.

Hasil perhitungan yang dilakukan akan mampu menunjukkan kepada manajemen perusahaan jangka waktu yang diperlukan organisasi untuk dapat melunasi utangnya secara penuh.

Perlu diperhatikan bahwa untuk memperoleh penilaian yang akurat terhadap keadaan perusahaan, analisis utang usaha dengan menghitung rasio perputaran tidak akan lengkap jika dilakukan tanpa memperhitungkan faktor-faktor penting lainnya.

Salah satu indikator terpenting yang membantu memperoleh gambaran sebenarnya tentang keadaan perusahaan adalah dengan menilai dinamika perputaran piutang (AR). Hanya perbandingan kedua besaran ini yang dapat mengungkapkan gambaran keseluruhan.

Analis berpendapat bahwa kelebihan rasio perputaran KZ dibandingkan indikator penghitungan DZ meningkatkan profitabilitas perusahaan dan menunjukkan bahwa organisasi memiliki lebih banyak peluang finansial untuk memperluas produksi. Dana gratis memungkinkan Anda membuangnya sesuai keinginan, yang meningkatkan derajat kebebasan finansial perusahaan. Jika diinvestasikan dengan benar, hal ini dapat menghasilkan peningkatan keuntungan yang lebih besar.

Nilai biasa

Sulit untuk menetapkan nilai normal untuk rasio perputaran hutang - ini sangat individual untuk setiap industri. Hal ini mungkin juga berbeda tergantung pada skala kegiatan perusahaan: untuk usaha kecil hal ini sama, untuk perusahaan industri besar hal tersebut sangat berbeda.

Untuk membuat analisis kualitatif terhadap koefisien ini, kita harus mengambil dasar koefisien rata-rata yang diperoleh dari penelitian terhadap beberapa perusahaan sukses - pemimpin industri. Informasi ini akan memberikan bantuan yang sangat berharga dalam membentuk strategi jangka panjang perusahaan.

Fluktuasi siklus sangat mungkin terjadi dalam satu atau lebih periode pelaporan. Tidak ada yang salah dengan hal ini - perusahaan bertindak sebagai organisme hidup, yang dapat berubah dan berfluktuasi tergantung pada perkembangan internal dan kondisi pasar.

Fluktuasi nilai koefisien ke atas baik bagi lembaga perkreditan yang mengeluarkan pinjaman. Rasio turnover yang tinggi juga menguntungkan bagi organisasi lain - solvabilitas perusahaan tetap tinggi.

Jika nilai koefisien menurun, Anda harus lebih memperhatikan persyaratan pembayaran dan, mungkin, membangun kembali hubungan dengan pemasok dan mendapatkan jadwal pembayaran yang lebih preferensial. Ini akan memungkinkan Anda untuk berhasil mengatasi periode yang tidak menguntungkan dalam kehidupan organisasi dan mengubah situasi ke arah yang positif.

Biasanya, informasi yang diterima sama-sama menarik bagi manajemen perusahaan, departemen hukum, kreditur, dan investor. Data awal berfungsi sebagai faktor penting untuk menemukan cara meningkatkan likuiditas suatu perusahaan.

Koefisiennya sama dengan perbandingan jumlah hari kalender dalam setahun dengan rasio perputaran utang usaha. Data awal untuk perhitungannya adalah neraca.

Ini dihitung dalam program FinEkAnalysis di blok Analisis Aktivitas Bisnis sebagai periode Perputaran hutang usaha.

Periode perputaran hutang usaha - apa yang ditunjukkannya

Menunjukkan jangka waktu rata-rata pelunasan utang suatu perusahaan (tidak termasuk kewajiban kepada bank dan pinjaman lainnya)

Periode perputaran hutang usaha - rumus

Rumus umum untuk menghitung koefisien:

Rumus perhitungan berdasarkan data neraca:

Di mana Oke- rasio perputaran utang usaha.

Periode perputaran hutang usaha - nilai

Semakin lama jangka waktu pelunasannya, semakin tinggi pula risiko gagal bayar. Indikator ini harus mempertimbangkan badan hukum dan perorangan, jenis produk, syarat pembayaran, mis. ketentuan transaksi.

Nilai yang dapat diterima: semakin sedikit hari yang diperlukan untuk menyerahkan hutang usaha ke dalam hutang usaha, semakin baik.

Periode perputaran hutang usaha - diagram

Apakah halaman tersebut bermanfaat?

Sinonim

Lebih lanjut ditemukan mengenai periode perputaran utang usaha

1. Rasio perputaran piutang
   pergantian
2. Manajemen perputaran modal
   Perusahaan mulai menggunakan dana dari perusahaan lain dalam peredarannya secara lebih luas 8 Jangka waktu pergantian hutang dagang mencirikan periode rata-rata pembayaran utang perusahaan untuk kewajiban saat ini dalam beberapa hari
3. Kekhususan penilaian piutang dan hutang suatu perusahaan
   Hal ini dapat mengurangi kemungkinan debitur memenuhi tuntutan pemilik baru karena sebelumnya ia tidak memiliki dana untuk menjamin piutang tersebut karena penggunaan skema keseimbangan piutang dan hutang. pelunasan kewajiban utang kepada kreditur tidak bersyarat dan... Perhitungan koefisien pergantian piutang sesuai rumus Kobdz VR DZ dimana VR adalah pendapatan dari penjualan produk... Perhitungan jangka waktu pelunasan piutang Srdz 360 Kobdz dimana Srdz adalah jangka waktu pelunasan piutang 3.
4. Rasio keuangan
   Ketentuan pergantian jangka waktu piutang pergantian rasio hutang dagang pergantian modal ekuitas Rasio pengembalian ekuitas Rasio pergantian cadangan
5. Indikator aktivitas bisnis Elan-95 LLC
   Istilah rata-rata pergantian hari hutang usaha 84,1 97 58,1 58,3 52,9 33,7 15,1 29,7 26,1 Durasi
6. Berapa banyak uang yang dibutuhkan perusahaan dagang untuk menambah modal kerja?
   Penghitungan kebutuhan pembiayaan utang dan pencarian cara untuk menguranginya dimulai dengan pengumpulan dan sistematisasi indikator-indikator yang mencirikan kegiatan usaha, lihat Tabel 1 yaitu lamanya jangka waktu penundaan pembayaran yang diberikan oleh pemasok. pergantian hutang dagang periode di mana pelanggan membayar barang yang dibeli dari periode perputaran Produk Layanan
7. Analisis kondisi keuangan dari waktu ke waktu
   Koefisien pergantian dana dalam penyelesaian 0,492 0,624 9.053 13.758 21.385 20.893 Jangka Waktu pergantian dana dalam hari penyelesaian 732 577 40 26 17 -715 Pergantian akun hutang
8. Tabel indikator keuangan utama
   D6 13.714 17.93 Jangka pergantian pergantian
9. Perencanaan penjualan dan analisis kegiatan ekonomi pada suatu perusahaan perdagangan
   D6 13.714 17.93 Jangka pergantian hari hutang D8 41,8 46 Koefisien pergantian modal ekuitas D9 4,95 5,082
10. Analisis keuangan suatu perusahaan - bagian 2
    Untuk melakukan ini, perlu ditentukan koefisiennya pergantian dan periode perputaran piutang dan hutang transaksi komoditas 4 Koefisien pergantian kreditor
11. Estimasi nilai perusahaan dengan menggunakan metode diskonto arus kas dalam kerangka pendekatan pendapatan
    Rata-rata jangka waktu pelunasan utang usaha 16,4 19,2 33,3 23 Mari kita ambil periodenya pergantian aset lancar dan hutang usaha
12. Analisis keuangan suatu perusahaan - bagian 4
    Koefisien pergantian jumlah total hutang usaha 1,5 1,3 -0,2 Periode perputaran jumlah hari hutang usaha
13. Analisis laporan keuangan. Analisis praktis berdasarkan laporan akuntansi (keuangan).
    Koefisien pergantian dan periode perputaran dalam hari kewajiban lancar mencerminkan tingkat perputaran Percepatan utang usaha
14. Diagnostik keuangan dari kebangkrutan yang disengaja
    Dengan demikian, tanda-tanda utama kebangkrutan yang disengaja terkait dengan perubahan laporan keuangan adalah penurunan jumlah item properti berwujud, terutama aset tetap dan persediaan produk jadi, peningkatan jumlah item investasi keuangan, terutama jangka panjang, dan peningkatan porsi pinjaman dan pinjaman jangka pendek dalam total volume kewajiban, melebihi jangka waktu yang signifikan pergantian piutang usaha dibandingkan indikator utang usaha yang serupa, peningkatan bagian piutang jangka panjang di
15. Keputusan manajemen diambil berdasarkan hasil analisis matriks solvabilitas dan aktivitas bisnis perusahaan
    Meningkatkan periode perputaran hutang 1. Percepatan pergantian unsur aktiva lancar 2. Peningkatan kas
16. Bagaimana memperkirakan nilai suatu perusahaan disesuaikan dengan krisis
    Terakhir, perusahaan mengharapkan pemasok mengurangi syarat pembayaran atas barang yang dikirim, sehingga pengurangan tersebut dimasukkan dalam perhitungan. pergantian hutang dagang Serupa
17. Metodologi pengelolaan piutang suatu perusahaan dengan mempertimbangkan risiko
    Namun, ini penting bagi perusahaan pergantian piutang tidak dengan sendirinya tetapi bersamaan dengan tingkat perputaran utang
18. Peran analisis aktivitas bisnis dalam sistem manajemen hutang organisasi
    Koefisien pergantian hutang dagang menurun sebesar 6,24 putaran, yang menyebabkan peningkatan durasi pergantian hutang dagang selama 14 hari Perubahan periode perputaran persediaan dan piutang menyebabkan
19. Arahan untuk menganalisis kondisi keuangan suatu organisasi dalam kaitannya dengan tujuan pengelolaan dan kebutuhan pengguna
    Organisasi tidak mengalami kesulitan keuangan dalam melunasi hutang dagang Jangka waktu pelunasan seluruh kewajiban lancar tidak melebihi 3 bulan 50,3 hari Tabel 2.
20. Pengelolaan piutang dan hutang untuk mempercepat perputaran modal kerja organisasi konstruksi
    Salah satu cara untuk mempercepat pergantian modal kerja adalah pengelolaan piutang dan hutang, Piutang mengacu pada kewajiban pelanggan